메이저 놀이터 추천 유동성 솔루션
우리는 다양한 차별화 된 제품을 제공하며, 일반 파트너 및 제한된 파트너와 파트너 관계를 맺고 기본 포트폴리오 자산을 지원, 성장 및 보호하며 광범위한 목적으로 GPS 및 LPS에 유동성을 제공합니다. 우리의 목표 투자 규모는 일반적으로 5 천만 달러에서 10 억 달러 사이입니다.
GP-LED
기회
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Fortress는 부가 가치 파트너로서 GPS 및 기본 포트폴리오 회사에 깊은 산업 경험을 제공하려는 파트너입니다.
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우리는 GPS와 파트너 관계를 맺고 구식 빈티지 년 펀드에서 기존 포트폴리오 회사의 GP 주도 구매, LPS에 대한 유동성 가속화, GP 경제학 재설정 및 보유 기간 확장의 리드 투자자 역할을 할 수 있습니다.
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우리는 주로 마진, 강력한 현금 생성 및 방어 산업의 낮은 레버리지를 가진 시장 선도 기업을 주로 목표로합니다
메이저 놀이터 추천 유동성
솔루션 및 2 차
- 우리는 기초 투자의 성장 이니셔티브를 보존, 보호 및 지원하기 위해 선임 메이저 놀이터 추천 수준의 부채 또는 선호되는 지분을 제공하고 새로운 accretive Investments를 제공 할 수 있습니다.
- Fortress는 LP 마진 대출 및 매수를 포함하여 투자자에게 유동성을 제공하기 위해 자본을 제공 할 수 있습니다
- GP 및 관리 회사 요구, GP 공동 투자 및 유동성 시설을 지원하기 위해 GPS로 대출을 확장 할 수 있습니다
- 우리는 PIK / Cash Pay, 지연된 추첨, 아코디언, 상각 일정 및 리볼버에 유연한 맞춤형 구조를 제공 할 수 있습니다.
“10 년간의 저금리, 높은 레버리지 및 다중 확장 후, 사모 메이저 놀이터 추천 산업은 대체 유동성 구조를 찾고 있으며, 이는 GP 주도 기회와 자금을위한 맞춤형 자본 솔루션을 포함한 특정 틈새 영역에서 다년간의 기회를 초래할 것이라고 생각합니다.”.
Greg Getschow
GP 주도 기회 관리 이사
기본 산업 교대
| 구조적 탈구 | GP 주도 기회의 잠재적 장점 | 유동성 솔루션의 잠재적 장점 |
| 높은 금리 | 회사는 회사 수준에서 기존 저비용 레버리지를 유지할 수 있습니다 (일반적으로 재 융자가 필요하지 않으며 전통적인 판매에서 일반적입니다) | 자금과 자산이 기존의 레버리지를 유지하고 자본 구조를 최적화 할 수 있습니다 |
| 유동성을 추구하는 GPS 및 LPS가 중단 된 출구 시장 중단 | 도전적인 출구 시장에서의 실행뿐만 아니라 LPS에 유동성을 제공 | 도전적인 출구 시장에서 자산 처분의 필요성을 제거하고 GPS 및 LPS에 대한 유동성 옵션과 기회를 제공합니다 |
| 마진 압축 변환 압축 | 최상의 자산의 보류 기간을 연장하는 능력 | 유동성 및 기간 확장 옵션으로 GPS 및 LPS를 제공하는 능력 |
| 새로운 자금 모금에 어려움 | 새로운 자금을 모을 수없는 GPS에게 생명선을 제공 | 기회 주의적 새로운 자산 인수, 후속 투자 및 LP 분배를 위해 기존 자금에 새로운 유동성을 제공 |
| 메이저 놀이터 추천 성과는 장애물 이하 이하의 일부 자금으로 도전합니다 | Reset / New Economics | 신선한 유동성은 GP가 전략에서 실행하고 더 적합한 시장에서 자산을 종료 할 수 있습니다 |
GP 주도 기회 : 주요 차별화 요소
활성 관리
우리는 직접 PE 투자자와 전통적인 2 차 투자자 사이의 시장에 위치하고 있으며, 업계 경험을 기본 포트폴리오 회사로 부가 가치 파트너로 제공합니다
가치에 중점을 둡니다
우리는 더 나은 가치로 구매하는 데 중점을 둡니다. Fortress가 깊은 경험이있는 복잡한 산업에서 운영되는 덜 알려진 GPS를 가진 시장을 선도하는 중간 시장 회사와의 기회를 찾는 데 중점을 둡니다.
a 주식 투자
신용 사고 방식
우리는 강력한 위험 조정 수익을 달성하기 위해 자본 보존 및 현금 흐름에 중점을 둔 투자. 자산 선택에 대한 우리의 신용 접근 방식은 Fortress가 출구 전에 조기 자본 수익 가능성을 가진 기회를 식별 할 수 있습니다
GP 주도 기회 : 투자는 일반적으로 네 가지 범주 내에 속합니다
GP 주도 기회 : 목표 투자 속성
가치 입력 가격
핵심 기준은 고품질 회사로의 가치 진입 점을 가진 거래입니다
시장 리더십
일반적으로 #1 또는 #2 시장 리더를 찾고 어려운 경제 기후에서 상대적으로 외부 성능을 제공하고 출구 구매자로부터 더 큰 관심을 불러 일으 킵니다
단기 성장 촉매
12-24 개월 이내에 수익성을 높일 수있는 식별 가능한 기회가있는 투자를 찾으십시오
강력한 대차 대조표
보수적 인 부채 수준은 더 많은 유연성과 하락 보호를 제공합니다. 우리는 반품 레버리지에 의존하지 않습니다
높은 무료 현금 흐름
우리는 높은 최고 라인 성장 / 낮은 무료 현금 흐름 투자보다 현금 생성 (높은 마진 / 낮은 자본 지출)의 우선 순위를 정합니다.
Fortress Advantage
우리는 요새가 상당한 사내 산업 지식과 인수 경험을 가진 산업에 중점을 둡니다
메이저 놀이터 추천 유동성 솔루션 및 2 차 : 광범위한 요구를 해결하기위한 맞춤형 솔루션
메이저 놀이터 추천 / 자산을 안정화하기위한 금융
메이저 놀이터 추천 또는 자산 수준에서의 부채 위반, 마진 전화 지불, 리포 부채 최적화 및 자산 안정화.
불일치
자산 / 책임 불일치 투자자 상환 또는 생명의 끝에 도달하는 자금으로 인한 불일치
기회주의
기존 포트폴리오를 활용하여 현재 시장 기회 (후속 자본, GP LED 입찰, 공동 투자자 매수 및 2 차, 부채 최적화, GP 또는 LP이자 구매)를 활용하려는 관리자
GP / 관리 공동 관리 또는 인수
성능, AUM의 손실, 새로운 자본, 높은 수도 및 비 유동성을 높이기가 어려운 경제적으로 불가능한 GP의 증가에 기여합니다
청산 자금
자본 솔루션 및 자금이 고르지 않은 자산 및/또는 사이드 포켓이 있습니다
프로젝트 금융 또는 개발 자본
후속 투자
성장 이니셔티브 및 인수를 지원하기 위해 기본 메이저 놀이터 추천 자산에 대한 자본 주입
구매
포트폴리오 회사의 공동 투자자 매수
포트폴리오 홀딩스 투자
출구 전에 더 많은 시간 및/또는 대차 대조표 청소가 필요한 포트폴리오 보유에 대한 보호 투자
기존 LPS의 유동성
포트폴리오 회사의 조기 판매없이 기존 LP에 대한 초기 (부분) 유동성.
LPS 출구의 스테이크 인수
GP 관리 회사 관련 운전 자본 또는 인수 금융
2 차 PE 거래를 폐쇄하기위한 다리, 특히 자금 구조 조정